Поставки оптики 800G: что цифры Lumentum говорят о сроках

4 ноября 2025 года Lumentum отчиталась о выручке 533,8 млн долларов за первый финансовый квартал, на 58 % больше, чем годом ранее, и заявила, что бизнес облачных трансиверов «вышел на устойчивую восходящую траекторию». Эти цифры важны для покупателей сетевого оборудования: Lumentum — один из основных поставщиков EML-лазеров на фосфиде индия для трансиверов 800G и 1.6T, и её раскрытия — одно из немногих публичных окон, показывающих, насколько на самом деле ограничено предложение.

Картина прояснилась 3 февраля 2026 года. На звонке по итогам второго финансового квартала генеральный директор Майкл Хёрлстон сообщил, что компания недопоставляет EML-лазеры примерно на 30 % относительно спроса заказчиков — разрыв примерно тот же, что кварталом ранее, — и что все мощности по EML законтрактованы долгосрочными соглашениями до конца календарного 2027 года. Lumentum ускорила запланированное расширение мощностей по фосфиду индия на 40 % на площадке в Сагамихаре (Япония) и ожидает дополнительных мощностей со второй половины 2026 до начала 2027 года.

От 800G к 1.6T

Хёрлстон также отметил, что спрос на 1.6T «определённо сильнее», чем компания ожидала 90 днями ранее, при этом объёмы 800G тоже опережают план. Данные Dell'Oro Group за первый квартал 2026 года, опубликованные 2 июня 2026-го, подтвердили: коммутаторы 800 Гбит/с составляют подавляющее большинство поставок Ethernet-коммутаторов в back-end-сетях ИИ, а коммутаторы 1.6T вышли на стадию образцов с ожидаемым ростом во второй половине 2026 года. К 11 августа 2026 года Lumentum отчитывалась уже о квартальной выручке 1,01 млрд долларов (плюс 109 % год к году) и прогнозировала 1,225–1,275 млрд на следующий квартал, ссылаясь на переход к 1.6T и спрос на мощные лазеры для co-packaged-оптики.

Ничто из этого не является прайс-листом, и цены на трансиверы Lumentum не публикует. Раскрытия устанавливают другое: узкое место — поставки лазеров, а не сборка модулей; долгосрочные соглашения гиперскейлеров выбрали доступные мощности до 2027 года; структура спроса смещается к 1.6T, который конкурирует за те же лазеры и те же мощности по DSP, что и 800G.

Что это значит для покупателей

Корпоративным заказчикам и операторам за пределами гиперскейл-сегмента стоит рассматривать оптику 800G как позицию с длинным сроком поставки и планировать её отдельно от закупки коммутаторов. Указывайте точный тип модуля (DR8, 2xFR4, 2xDR4, ZR или ZR+), форм-фактор (OSFP или QSFP-DD) и требования совместимости производителя коммутатора и просите поставщиков письменно подтверждать срок поставки и статус аллокации, а не полагаться на наличие в каталоге. Если проект можно запустить на 400G с коммутатором, готовым к 800G, это по-прежнему менее рискованный путь. InTechnologies может предложить оптику 400G и 800G от OEM-производителей и совместимых поставщиков с актуальными сроками поставки.